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202*年*月9日为XX股份有限公司2020年度第二期中期票据的簿记建档日,债券利率区间为【3.0%-3.5%】,簿记建档截止时间为当日15:00,本期债券采用动态调整发行机制,基础发行金额5亿元,发行金额上限为10亿元。以下为当日申购情况。

10:00am,A机构申购金额为1.8亿元,申购利率为3.4%;

10:20am,B机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.5%;

11:00am,C机构申购金额为1亿元,申购利率为3.35%;

               申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;

11:15am,D机构申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;

12:15am,H机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.2%;

               申购金额为1.1亿元,申购利率为3.35%;

13:00pm,E机构申购金额为1亿元,申购利率为3.25%;

13:30pm,A机构重新提交申购要约,将此前标位改为1.8亿元,3.45%;

14:00pm,F机构申购金额为1亿元,申购利率为3.15%,同时要求其中标量不能超过该只债券发行量的10%;

14:10pm,C机构追加一笔投资,申购金额为0.5亿元,申购利率3.4%;

14:20pm,B机构询问簿记管理人当前边际利率,簿记管理人单独告知B机构;

14:35pm,G机构申购金额为2.3亿元,申购利率为3.46%;

15:02pm,B机构追加一笔投资,申购金额为0.3亿元,申购利率3.3%,簿记管理人延长簿记时间并接受了此笔申购。

问题1:假设上述部分不合规的申购要约在集中簿记建档系统中不存在操作障碍,请指出上述簿记过程中不合理或不合规的操作情况,并解释原因。(8分)

202*年*月9日为XX股份有限公司2020年度第二期中期票据的簿记建档日,债券利率区间为【3.0%-3.5%】,簿记建档截止时间为当日15:00,本期债券采用动态调整发行机制,基础发行金额5亿元,发行金额上限为10亿元。以下为当日申购情况。

10:00am,A机构申购金额为1.8亿元,申购利率为3.4%;

10:20am,B机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.5%;

11:00am,C机构申购金额为1亿元,申购利率为3.35%;

               申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;

11:15am,D机构申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;

12:15am,H机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.2%;

               申购金额为1.1亿元,申购利率为3.35%;

13:00pm,E机构申购金额为1亿元,申购利率为3.25%;

13:30pm,A机构重新提交申购要约,将此前标位改为1.8亿元,3.45%;

14:00pm,F机构申购金额为1亿元,申购利率为3.15%,同时要求其中标量不能超过该只债券发行量的10%;

14:10pm,C机构追加一笔投资,申购金额为0.5亿元,申购利率3.4%;

14:20pm,B机构询问簿记管理人当前边际利率,簿记管理人单独告知B机构;

14:35pm,G机构申购金额为2.3亿元,申购利率为3.46%;

15:02pm,B机构追加一笔投资,申购金额为0.3亿元,申购利率3.3%,簿记管理人延长簿记时间并接受了此笔申购。

问题2:如果发行人与簿记管理人最初公告的簿记建档截止时间为当日上午12:00,但至11:30时,簿记管理人发现当期债券申购金额仍不足基础发行规模。经与发行人协商一致,决定延长当期债券申购时间至当日下午15:00,此时,簿记管理人与发行人应如何处理?(4分)

202*年*月9日为XX股份有限公司2020年度第二期中期票据的簿记建档日,债券利率区间为【3.0%-3.5%】,簿记建档截止时间为当日15:00,本期债券采用动态调整发行机制,基础发行金额5亿元,发行金额上限为10亿元。以下为当日申购情况。
10:00am,A机构申购金额为1.8亿元,申购利率为3.4%;
10:20am,B机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.5%;
11:00am,C机构申购金额为1亿元,申购利率为3.35%;
               申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;
11:15am,D机构申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;
12:15am,H机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.2%;
               申购金额为1.1亿元,申购利率为3.35%;
13:00pm,E机构申购金额为1亿元,申购利率为3.25%;
13:30pm,A机构重新提交申购要约,将此前标位改为1.8亿元,3.45%;
14:00pm,F机构申购金额为1亿元,申购利率为3.15%,同时要求其中标量不能超过该只债券发行量的10%;
14:10pm,C机构追加一笔投资,申购金额为0.5亿元,申购利率3.4%;
14:20pm,B机构询问簿记管理人当前边际利率,簿记管理人单独告知B机构;
14:35pm,G机构申购金额为2.3亿元,申购利率为3.46%;
15:02pm,B机构追加一笔投资,申购金额为0.3亿元,申购利率3.3%,簿记管理人延长簿记时间并接受了此笔申购。
问题3:如果最终债券发行金额为8亿元,计算本只债券的票面利率(假设题干中不合规的申购要约未能成功提交)。(2分)
202*年*月9日为XX股份有限公司2020年度第二期中期票据的簿记建档日,债券利率区间为【3.0%-3.5%】,簿记建档截止时间为当日15:00,本期债券采用动态调整发行机制,基础发行金额5亿元,发行金额上限为10亿元。以下为当日申购情况。

10:00am,A机构申购金额为1.8亿元,申购利率为3.4%;

10:20am,B机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.5%;

11:00am,C机构申购金额为1亿元,申购利率为3.35%;

               申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;

11:15am,D机构申购金额为0.5亿元,申购利率为3.36%;

12:15am,H机构申购金额为0.6亿元,申购利率为3.2%;

               申购金额为1.1亿元,申购利率为3.35%;

13:00pm,E机构申购金额为1亿元,申购利率为3.25%;

13:30pm,A机构重新提交申购要约,将此前标位改为1.8亿元,3.45%;

14:00pm,F机构申购金额为1亿元,申购利率为3.15%,同时要求其中标量不能超过该只债券发行量的10%;

14:10pm,C机构追加一笔投资,申购金额为0.5亿元,申购利率3.4%;

14:20pm,B机构询问簿记管理人当前边际利率,簿记管理人单独告知B机构;

14:35pm,G机构申购金额为2.3亿元,申购利率为3.46%;

15:02pm,B机构追加一笔投资,申购金额为0.3亿元,申购利率3.3%,簿记管理人延长簿记时间并接受了此笔申购。

问题4:如果债券最终发行金额为5亿元。计算本只债券的以下信息相关情况(假设题干中不合规的申购要约未能成功提交)。

(1)票面利率(2分)

(2)全场倍数、边际倍数(4分)

(3)假定机构C为当期债券的承销团成员,在当期债券申购期间接收投资人的申购需求如下表所示。C应当如何在投资人甲、乙、丙之间进行分销?(6分)(含图)

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